和小微实体经济融资息息相关的商业保理行业,现在正面临规范转型。日前,深圳市地方金融监督管理局一则公告,像利刃挥向深圳这个全国商业保理的最大“集散地”。按照官方通报,深圳正开展以集中清理“空壳”、“失联”、“僵尸”企业和整治违法违规经营为重点的商业保理行业清理排查工作,并要求登记注册地在深圳的各商业保理公司做好系统填报工作。深圳市金融办解释,此举是“规范商业保理公司经营行为,有效防范和化解风险隐患,促进行业规范健康发展”。

前海注册商业保理公司

8000多家全国最多

据南都记者观察,深圳是全国最大的保理企业聚集地,而且绝大部分集中在前海。按照业内不完全统计,短短几年内,在前海注册的商业保理公司已飙升到8000多家,深圳占全国七成左右。而按照公开报道的数据,在全国的商业保理协会组织当中,深圳相关协会会员企业数占全国80%以上,业务量也占到全国的一半以上。

“深圳商业保理行业发达,除了政策环境因素,也和深圳中小微企业尤其是贸易企业活跃有关。”一位业内人士介绍,商业保理是由非银行金融机构开展的保付代理、服务,可以为中小企业提供贸易融资、应收账款管理等服务。相对于银行,商业保理机构更具灵活性和创新性,能够开发适合中小企业的业务品种,满足融资要求；有助于盘活中小企业流动资产,有效缓解周转资金问题,特别是为他们融资提供了新的渠道。

在此前的一次行业创新交流会上,深圳市商业保理协会会长尹江山认为,商业保理在缓解中小微企业的融资难、融资贵,降低大企业杠杆率和改善商业信用环境方面发挥了重要作用。

不过,尹江山也坦言,在快速发展过程中,商业保理行业也需加强和完善行业监管、行业自律、风险防控等,以促进行业持续健康发展。据悉,目前该协会现有会员单位200余家,行业自律公约成员单位3600多家,会址设在前海。

类金融平台“遍地开花”

考验监管层管理水准

明明是中小微民营实体经济的一剂“良药”,为什么会成为重点整治对象?

实际上,跨越式增长的背后,其实暗藏危机。就像一把双刃剑,此前一些注册在前海的保理机构负责人向南都记者透露:“因为准入门槛很低,注册资本金可以认缴,不一定是实缴。在前海注册只需要工商核准获取营业执照,政策环境也相对宽松。”相比天津、上海,深圳的入门政策更加灵活,以备案制代替试点城市的审批制,企业注册门槛大大降低。

据第三方机构测算,2018年全年,新增商业保理企业数量共计3600多家,业务量达到1.2万亿元,辐射能量不容小觑。

面对深圳“遍地开花”甚至“野蛮生长”的这些类金融平台,考验监管层的管理水准。深圳金融分析师刘小峰认为,由于商业保理和融资租赁的注册门槛较低,不少公司没有资产端能力,有些公司存在套取银行信贷资金或权属不清晰以及存在虚假租赁物的业务,存在“假保理真借贷”的业务,甚至存在违规自融或变相自融行为。换而言之,其中存在不可忽视的金融风险隐患。

“空壳”“失联”企业

和违法违规业务成焦点

官方重拳可谓来得正是时候。记者走访了解到,深圳市官方此番整治的一大类别就是非正常经营企业,即“空壳”“失联”“僵尸”企业。

值得留意的是,深圳市金融办表示,把“是否按要求注册及填报两个系统”(全国商业保理业务信息系统和广东省地方金融数据快报系统)作为失联与否的认定标准。

据知情人士透露,大量类金融公司以“空壳”形式存在,业内倒卖租赁、保理牌照等行为也是“公开的秘密”,还有不少注册公司并没有开展业务。未来,这类“空壳”机构或将最先退出市场。

从事该行业的知情人士郝先生(化名)告诉南都记者,空壳公司的这种清退,其实是跟整个前海的政策是有关的。在早期注册保理公司是不需要前置审批的,都是先注册后面再监管,很多人事实上也利用了保理公司来发放贷款,或者作为一个通道。

排查违法违规金融业务也成为此次官方动作的一个要点。据悉,整治清理对象包括从事高利贷、现金贷、套路贷或催债等违法违规的商业保理企业。

如何惩处违规企业?按照广东省地方金融监督管理局的文件,“对违法违规经营企业,由地方金融监管部门督促其整改,联合相关部门坚决取缔情节严重的企业。牵头处置涉嫌从事非法集资企业,涉嫌违法犯罪的,移交公安部门处置”。

【速度】

按照业内不完全统计,短短几年内,在前海注册的商业保理公司已飙升到8000多家,深圳占全国七成左右。

按照公开报道的数据,在全国的商业保理协会组织当中,深圳相关协会会员企业数占全国80%以上,业务量也占到全国的一半以上。

深圳市商业保理协会现有会员单位200余家,行业自律公约成员单位3600多家。

【声音】

实际上,在反哺实体经济的过程中,这个行业也有尴尬之处。深圳知情人郝先生(化名)告诉记者,其实深圳整个保理的业务,除了资产证券化的几家头部平台,大多数尤其是民营保理机构既得不到银行贷款,股东的增资又有限。当保理公司缺乏了源头的资金,对于行业的发展、对企业自身的发展是比较困难的。所以其实整个行业生态本身是比较脆弱。

【观点】：纳入监管并清理整治　可促进行业规范发展

面对金融体系监管的收紧之势,深圳行业专家、广东保理协会原发起单位之一的机构负责人林俊浩认为,把融资租赁、商业保理等纳入金融办监管,并且清理整治,对于行业规范发展是有积极意义的。

他分析,如果严格按照监管,那么未来的商业保理也可能像小额贷款公司这些较早步入规范化的行业,采取金融牌照的制度,未来政策审批、牌照申请等也会更加明确,对于正规机构可以说是更加有法可依有章可循。当然,对于规模较小实力较弱的平台来说,未来要获取牌照实际上是不容易的事。

还有一些业内人士认为,为了真正反哺实体经济、扶持民营企业,这也是正本清源、排除路障的有效举措。